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單位凈值(2025-12-04)

0.6820

累計凈值

0.6820

日漲跌

0.74%
近1月近3月近6月近1年近3年近5年今年以來成立以來

富國改革動力混合

21.14%
中證800指數(shù)收益率×60%+中債綜合指數(shù)收益率×40%

基金經(jīng)理

徐斌

上任時間:2019-08-20
碩士,曾任國家上海新藥安全評價研究中心研究員,長江證券股份有限公司化工研究員,銀華基金管理有限公司化工研究員,嘉實基金管理有限公司化工研究員、機構(gòu)投資部投資經(jīng)理,海富通基金管理有限公司投資經(jīng)理、年金權(quán)益投資部副總監(jiān);自2019年7月加入富國基金管理有限公司,現(xiàn)任富國基金權(quán)益投資部高級權(quán)益基金經(jīng)理。自2019年08月起任富國改革動力混合型證券投資基金基金經(jīng)理;自2021年04月起任富國精誠回報12個月持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理;自2021年07月起任富國浦誠回報12個月持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理;具有基金從業(yè)資格。
2025-09-30
最新投資策略
市場在經(jīng)歷了4月初對等關稅的沖擊后,逐步走出了個深V走勢,反應了市場對極端關稅政策的逐步消化。
從實際情況看,“貿(mào)易戰(zhàn)”逐步緩和消化,邊際影響不大,出口是持續(xù)超預期的;而內(nèi)需客觀是非常疲弱,主要還是地產(chǎn)的拖累看不到有起色的跡象。
此外市場熱點輪動,包括機器人、AI、固態(tài)電池等主題此起彼伏,但除部分光模塊和PCB公司外,大部分標的還依舊還是在主題的范疇,中短期都看不到業(yè)績,從海外近期一些AI公司的動作看,已呈現(xiàn)一定的“左腳踩右腳”跡象,未來半年,板塊和個股有可能更加分化,需要我們對投資標的做更深入的研究和評估。
當前時點,我們看好全球制造業(yè)投資周期,歐洲處于復蘇初期,明年美國有望復蘇,特別是制造業(yè)。而國內(nèi)反內(nèi)卷目前看還無法有效平衡量價,缺乏持續(xù)性,需要更強的需求政策。海外弱美元延續(xù),預計會有2-3次降息,但次數(shù)有限,并非衰退式降息,其考慮的僅僅是政府債務和制造業(yè)復蘇。
從全球看,宏觀基本面均表現(xiàn)出制造業(yè)強于服務業(yè)的跡象,對實物資產(chǎn)的拉動也愈發(fā)明顯,銅鋁等金屬的供需格局持續(xù)改善,且全球流動性寬松繼續(xù)。在上述背景下,我們依然最看好以有色為代表的上游資源。另外,工程機械24年是內(nèi)外復蘇的第一年,從周期角度,有望繼續(xù)1-2年的上行周期,而化工板塊經(jīng)過近2年的調(diào)整,也有望在未來半年到一年時間左右筑底。同時,產(chǎn)能投放周期基本結(jié)束的鋼鐵、面板、造紙等行業(yè),也有一定的機會。
基于上述認知,我們在下半年以來到三季度加倉了有色、機械,同時逐步開始對部分化工板塊做了布局。
業(yè)績表現(xiàn)說明
本報告期,本基金份額凈值增長率為26.04%;同期業(yè)績比較基準收益率為11.13%。

基金資料

基金名稱富國改革動力混合型證券投資基金基金簡稱富國改革動力混合
基金代碼001349 基金管理人 富國基金管理有限公司
基金托管人 中國銀行股份有限公司基金份額生效日2015-05-20
基金類型混合型基金風險等級R3
運作方式普通開放式交易幣種人民幣
開放頻率每個開放日 基金規(guī)模
數(shù)據(jù)來自最新定期報告
11.52億元
投資目標
本基金主要投資于具備改革動力的相關股票,通過精選個股和風險控制,力求為基金份額持有人獲取超過業(yè)績比較基準的收益。
風險收益特征
本基金為混合型基金,其預期收益及預期風險水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。
投資組合范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會批準上市的股票)、存托憑證、固定收益類資產(chǎn)(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款等)、衍生工具(權(quán)證、股指期貨等)以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準允許基金投資的其他金融工具(但需符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 股票及存托憑證投資占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%,其中投資于改革動力主題相關股票及存托憑證不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。
業(yè)績比較基準
中證800指數(shù)收益率×60%+中債綜合指數(shù)收益率×40%
截止日期 機構(gòu)投資者持有份額/比例(%) 個人投資者持有份額/比例(%) 未明確份額/比例(%) 持有人總份額 來源
2025/06/30503,916.55/0.031,839,540,865.99/99.970/0.001,840,044,782.54半年報
2024/12/31503,916.55/0.031,916,404,007.79/99.970/0.001,916,907,924.34年報
2024/06/30719,880.78/0.041,984,742,727.06/99.960/0.001,985,462,607.84半年報
2023/12/31719,880.78/0.042,039,318,908.32/99.960/0.002,040,038,789.10年報
2023/06/30719,880.78/0.032,107,737,654.16/99.970/0.002,108,457,534.94半年報
2022/12/310/0.002,156,127,944.09/100.000/0.002,156,127,944.09年報
2022/06/300/0.002,206,464,490.46/100.000/0.002,206,464,490.46半年報
2021/12/310/0.002,253,546,914.65/100.000/0.002,253,546,914.65年報
2021/06/300.00/02,494,207,460.13/1000.00/02,494,207,460.13半年報
2020/12/310.00/03,075,687,717.03/1000.00/03,075,687,717.03年報
2020/06/30790,513.83/.023,651,513,219.15/99.980.00/03,652,303,732.98半年報
2019/12/312,973,053.51/.074,305,864,780.12/99.930.00/04,308,837,833.63年報
2019/06/302,973,053.51/.064,849,143,717.48/99.940.00/04,852,116,770.99半年報
2018/12/312,973,053.51/.065,147,005,424.25/99.940.00/05,149,978,477.76年報
2018/06/302,973,053.51/.065,350,067,008.24/99.940.00/05,353,040,061.75半年報
2017/12/312,973,053.51/.056,533,247,504.91/99.950.00/06,536,220,558.42年報
2017/06/302,973,053.51/.048,463,447,551.41/99.960.00/08,466,420,604.92半年報
2016/12/314,197,480.60/.049,577,969,777.43/99.960.00/09,582,167,258.03年報
2016/06/305,395,109.06/.0510,571,911,095.54/99.950.00/010,577,306,204.60半年報
2015/12/315,162,745.46/.0510,920,228,280.27/99.950.00/010,925,391,025.73年報

費率結(jié)構(gòu)

運作費用
費用類型 費率
基金管理費1.200%/年
基金托管費0.200%/年
銷售服務費--
申購費率
費用類型 金額(M)/持有期限(N) 費率(普通客戶) 費率(特定客戶)
申購費(前端) M<100萬元1.50%0.15%
100萬元≤M<500萬元1.20%0.12%
M≥500萬元1000元/筆1000元/筆
申購費(后端) N≤1年1.80%
1年<N≤3年1.20%
3年<N≤5年0.60%
N>5年0
贖回費率
費用類型 金額(M)/持有期限(N) 費率(普通客戶) 費率(特定客戶)
贖回費(前端) N<7天1.50%
7天≤N<30天0.75%
30天≤N<365天0.50%
1年≤N<2年0.30%
N≥2年0

前端申購費用在投資者申購基金過程中收取,后端申購費用及贖回費用在投資者贖回基金過程中收取,特定客戶的具體含義請見《招募說明書》相關內(nèi)容。

投資組合

2025 第三季度

投資組合報告-報告期末基金資產(chǎn)組合情況此數(shù)據(jù)為整個基金(不區(qū)分份額)層面數(shù)據(jù)。

資產(chǎn)項目 金額(元) 占基金總資產(chǎn)的比例(%)
權(quán)益投資1,074,917,002.1191.62
其中:股票1,074,917,002.1191.62
固定收益投資2,092,022.930.18
其中:債券2,092,022.930.18
資產(chǎn)支持證券--0
貴金屬投資--0
金融衍生品投資--0
買入返售金融資產(chǎn)--0
其中:買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)--0
銀行存款和結(jié)算備付金合計74,881,955.456.38
其他資產(chǎn)21,286,387.391.81
合計1,173,177,367.88100

報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細

五大債券2025-09-30

暫無數(shù)據(jù)

債券代碼 債券名稱 數(shù)量(股) 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)
暫無數(shù)據(jù)

報告期末按公允價值基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

十大重倉股票2025-09-30
  • 安徽合力5.75%
  • 洛陽鉬業(yè)5.51%
  • 中金黃金5.37%
  • 徐工機械4.99%
  • 三一重工4.96%
  • 西部黃金4.92%
  • 云鋁股份4.85%
  • 西部礦業(yè)4.16%
  • 金誠信3.95%
  • 久祺股份3.84%

暫無數(shù)據(jù)

股票代碼 股票名稱 數(shù)量(股) 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)
600761安徽合力302359366,307,394.495.75
603993洛陽鉬業(yè)404730063,542,610.005.51
600489中金黃金282395461,929,311.225.37
000425徐工機械499690057,464,350.004.99
600031三一重工245820357,128,637.724.96
601069西部黃金189725056,727,775.004.92
000807云鋁股份271024755,831,088.204.85
601168西部礦業(yè)217810047,918,200.004.16
603979金誠信65250045,505,350.003.95
300994久祺股份248832044,292,096.003.84

報告期末按公允價值基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名基金投資明細

十大重倉基金2025-09-30

暫無數(shù)據(jù)

報告期末按公允價值基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的普通股或存托憑證明細

普通股或存托憑證2025-09-30

暫無數(shù)據(jù)

報告期末按公允價值基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十資產(chǎn)支持證券投資明細

前十資產(chǎn)支持證券

暫無數(shù)據(jù)

報告期末按公允價值基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五貴金屬投資明細

前五貴金屬2025-09-30

暫無數(shù)據(jù)

業(yè)績情況

日期 單位凈值 累計凈值 日漲幅
2025-12-040.68200.68200.74%
2025-12-030.67700.67701.65%
2025-12-020.66600.6660-0.15%
2025-12-010.66700.66701.83%
2025-11-280.65500.65500.61%
2025-11-270.65100.65100.15%
2025-11-260.65000.65000.15%
2025-11-250.64900.64901.41%
2025-11-240.64000.64000.63%
2025-11-210.63600.6360-2.90%
2540 項數(shù)據(jù)

歷年份額凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率比較表

時間 富國改革動力混合 業(yè)績基準 戰(zhàn)勝基準
生效以來-45.20%7.14%-52.34%
2024-7.59%11.02%-18.61%
2023-17.41%-4.40%-13.01%
2022-21.70%-11.84%-9.86%
20215.52%1.89%3.63%
202049.31%16.88%32.43%
201943.00%21.78%21.22%
2018-37.67%-14.35%-23.32%
2017-14.19%9.08%-23.27%
2016-18.96%-6.87%-12.09%
10 項數(shù)據(jù)

0 項數(shù)據(jù)

暫無數(shù)據(jù)

銷售機構(gòu)

機構(gòu)代碼 機構(gòu)名稱 機構(gòu)代碼 機構(gòu)名稱
002中國工商銀行股份有限公司004中國銀行股份有限公司
005中國建設銀行股份有限公司006交通銀行股份有限公司
007招商銀行股份有限公司009上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司
011興業(yè)銀行股份有限公司014中國民生銀行股份有限公司
015中國郵政儲蓄銀行股份有限公司019廣發(fā)銀行股份有限公司
每頁顯示: 102050100
98 項數(shù)據(jù)

風險提示

本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。投資有風險,投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金投資中的風險包括:證券市場整體環(huán)境引發(fā)的系統(tǒng)性風險、個別證券特有的非系統(tǒng)性風險、大量贖回或暴跌導致的流動性風險、基金管理人在投資經(jīng)營過程中產(chǎn)生的操作風險以及本基金特有風險等。
本基金的特有風險包括:本基金是混合型基金,股票及存托憑證投資占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%,其中投資于改革動力主題相關股票及存托憑證不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%;權(quán)證投資占基金資產(chǎn)凈值的比例為0%-3%;其余資產(chǎn)投資于國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款等固定收益類資產(chǎn),衍生工具(權(quán)證、股指期貨等)以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準允許基金投資的其他金融工具。因此股市、債市的變化將影響到本基金的業(yè)績表現(xiàn)。本基金管理人將發(fā)揮專業(yè)研究優(yōu)勢,加強對市場、上市公司基本面和固定收益類產(chǎn)品的深入研究,持續(xù)優(yōu)化組合配置,以控制特定風險。
1、本基金可投資于股指期貨,股指期貨作為一種金融衍生品,具備一些特有的風險點。投資股指期貨所面臨的主要風險是市場風險、流動性風險、基差風險、保證金風險、信用風險、和操作風險。
2、本基金的投資范圍包括中小企業(yè)私募債券,中小企業(yè)私募債是根據(jù)相關法律法規(guī)由非上市中小企業(yè)采用非公開方式發(fā)行的債券。中小企業(yè)私募債的風險主要包括信用風險、流動性風險、市場風險等。
3、本基金可根據(jù)投資目標、投資策略需要或市場環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板股票,基金并非必然投資于科創(chuàng)板股票。本基金投資科創(chuàng)板上市交易股票將承擔科創(chuàng)板因上市條件、交易規(guī)則、退市制度等差異帶來的特有風險。
4、存托憑證的投資風險:本基金投資存托憑證在承擔境內(nèi)上市交易股票投資的共同風險外,還將承擔與存托憑證、創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行、境外發(fā)行人以及交易機制相關的特有風險。